第一个难题比较好解决，向客户说明事实，并对期望不切实际的投资回报所带来的后果以及潜在的风险举例说明。客户一般都会接受。
比如有国内来的投资者咨询资产管理事宜。她会说国内给的是50%的投资年回报率保证。笔者一听不是吃惊而是震惊，这在新西兰的资产管理界是完全不可能的事情。虽然偶尔一两项投资产品回报会很好，但没人会保证，而一旦有人保证，投资者就应该用怀疑的目光审视这保证到底有没有效果。
比尔‧盖茨的资产管理人常年稳定而持续的投资年化率是11%，沃伦‧巴非特的投资年化率是14%，同样长期而稳定。有人给出50%的投资年化率，这人该住到火星上去了。
我们知道做生意的年回报在20%左右是正常水准，超过的是好年景，不足的是差年景。好好坏坏平均下来，得出了20%的平均数字。而这是东主辛勤工作其中的结果，投资则是用钱生钱带来的被动收益。按照国际惯例，有100万美金可投资资产的人士是高资产净值人士，有1000万美金可投资资产的人士是千万富豪。这些人在本人忙于日常事物之余，他们完全可以考虑进行资产管理，用钱来生钱，滚动自己的资产大雪球。当然前提是本金不受损失。投资回报和投资风险成正相关性。回报越高，风险越大，甚至有可能伤及本金。
在日常工作中，笔者发现风险承受能力和风险承受意愿完全不相关。一位净资产很高的人士，他的风险承受能力很强，但是他并不愿意承受高风险的任何投资，他追求的只是稳定而持续的投资回报。用小数怕长记的俗语来讲，他的资产够大，稳稳当当的收入让他安心。而这些人通常都是在生意场上摸爬滚打下来，知道资金运作的常识，对所谓的高投资年化率完全有免疫力。
再说到资产产权，用混乱一词来形容华社的资产产权关系状态毫不夸张。由于历史文化的原因，我们在家庭财产的分配和私有财产产权关系界定上从来都是好话好说，没有西方契约型历史渊源的清晰沿承。资产来临的时候都是用相信当事人的良知来做预估，不好坚持诉诸文字或者通过经由律师鉴定的契约来规范任何一方的责权利。
一旦任何一方事态有变化，当初说好的事情完全不作数，悔不当初的抱怨不提，资产持有人更会陷入无休止的财产争端之中。伤心伤情伤荷包就一定在所难免了。
用前面提到的投资年化率来说，投资本金的一分一毛都是非常重要的。自己辛苦赚来的钱当然要在自己可控的名下好好保管，但如果为了避税，为了其它原因将资产产权拱手相让，任何投资损失的风险都没有资产消失来得伤害深重。
(专栏作者刘鸿雁，Cindy Liu，新西兰政府授权理财师。主理壹申壹个人财务规划和资产管理有限公司业务，接受新西兰政府严格监管，是澳洲联邦银行集团Aegis投资平台指定资产管理服务商，同时为国泰君安国际资产管理服务商。客户可以安坐新西兰，投资英美澳新港台沪股，真正做到中西合璧。本文只是一般信息，并不构成投资建议。欢迎索取免费公开声明。作者联系方式：c.liu@gvfinance.
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