如果你购买的公寓是在地震带城市，你的物业公司(BC，body corporate)很可能减少或完全没有购买地震险。
　　根据新西兰保险理事会(ICNZ)首席执行官Tim Grafton的说法，这是物业公司面对保费飙升的无奈之举。虽然他不知道问题有多严重，但曾帮助国家党政府进行物业管理审查的Charles Levin也表示，就他所知惠灵顿至少有几栋公寓楼都存在问题。
　　今年3月传出新西兰最大保险公司IAG退出惠灵顿市场的消息。IAG表示由于地震高发带来了太多风险，IAG收缩了惠灵顿地区的业务。“凯库拉地震后，因为惠灵顿处于高自然危险区，我们采取了保守的方法提供保险。”IAG新西兰执行总经理Kevin Hughes说。与此同时，IAG和Tower开始对保险业务采用基于风险的定价模式，这意味着惠灵顿、内皮尔和吉斯本等高自然风险地区的客户将被收取更高保费，有的高风险地区甚至出现无险可保的情况。
　　保费的上涨会体现在明年续约上。保险法律专家Crossley Gates表示，当保险公司采取基于风险的定价模式后，人们有动机去规避某些昂贵的保险。
　　由于保险公司对投保对象越来越挑剔，现金不足的物业公司很可能进行选择性投保。但减少地震险或不投地震险可能引发多方面的问题：
　　如果没有地震险，公寓业主可能已经违反按揭合同的抵押条件，将导致银行提前收回贷款;如果投保不足，善意但不称职的物业管理人员可能会承担个人责任。更复杂的问题是，地震委员会(EQC)可能不会理赔。根据规定，个人必须拥有私人保险才能获得EQC对自然灾害的赔付;只有当你能证明是无法买到保险的时候，EQC才会直接介入，提供自然灾害保险。
　　以公寓楼为例，只有当楼的一半以上是居住用途时，EQC才会对整栋楼进行理赔。公寓楼的停车场、电梯、地基等部分应该是由商业保险而不是EQC负责赔付。如果物业公司对地震险投保不足，这些部分发生损坏后最终只能由公寓业主掏腰包，EQC是概不负责的。
　　关于物业公司投保义务的主要问题源自2010年的《单元物业产权法》(Unit Titles Act)。根据这部法律的第135条，“物业公司必须投保并且保证全部建筑和土地上的改进部分就可投保价值得到保险”。问题是法律条款没有明确指出必须投哪些种类的保险，这就为物业公司选择性投保提供了灰色空间。面对飙升的保费，部分物业公司可能踩着《单元物业产权法》的红线对保险种类进行调整。
　　Gates说，新西兰大多数房屋险都覆盖了所有常见风险，但有的商业保险则是将地震视为额外增加的内容。
　　国家党议员Judith Collins和Nikki Kaye已经向住房发展部提交了《单元物业修正法案(物业管理和其他事项)》，但该法案没有被采纳。法案主要来自于商业、创新和就业部在国家党政府时期进行的调研工作。11月住房部长Phil Twyford以“并非优先事项”为由推掉了这部提案。
　　根据财政部估算，新西兰85%的业主都投保不足。
　　专门负责震后理赔的前保险经理Melissa Heath说，基督城大地震改变了这个行业。到目前为止，地震理赔让私人保险公司和EQC损失了320亿纽币。但她说对风险较低地区来说，基于风险定价的方式会让这些地区的业主收益。以奥克兰为例，与地震相关的保费很可能减少10-100纽币。